Комиссия и проскальзывание: сколько движения нужно стратегии для безубыточности

Небольшая средняя прибыль на сделку особенно чувствительна к издержкам. Стратегия может правильно определять направление движения и всё равно терять деньги, если стоимость входа и выхода превышает полученное преимущество. Поэтому комиссия и проскальзывание — часть модели, а не косметическая настройка отчёта.

Пример полного оборота позиции

Предположим, позиция в акциях куплена на 100 000 ₽ и продана на 100 400 ₽. Валовая прибыль — 400 ₽. Для учебного расчёта возьмём комиссию 0,05% от суммы каждой операции: 50 ₽ на покупке и 50,20 ₽ на продаже. Допустим также, что ухудшение цены исполнения относительно расчётной модели составило в сумме 80 ₽.

Тогда результат после этих издержек равен 400 − 50 − 50,20 − 80 = 219,80 ₽. Использованные ставки условные и не описывают тариф какого-либо брокера. Налоги, стоимость финансирования и другие возможные расходы в примере не учитываются.

Комиссия, спред и проскальзывание

Комиссия рассчитывается по условиям обслуживания. Спред — разница между лучшими доступными ценами покупки и продажи. Проскальзывание описывает расхождение ожидаемой и фактической цены исполнения. При настройке модели важно понять, какие компоненты уже учтены в цене, иначе один и тот же эффект можно посчитать дважды.

TradingView отдельно подчёркивает, что проскальзывание меняется в зависимости от рыночных условий и не может быть точно воспроизведено постоянной поправкой. Фиксированная настройка в бэктесте — приближение. См. раздел об издержках в документации стратегий.

Проверка чувствительности вместо одного числа

Подготовьте несколько сценариев: базовый по известным условиям, более дорогой и стрессовый. В каждом оставьте правила стратегии и историю неизменными. Сравните не только итоговую прибыль, но и средний результат сделки. Если небольшое ухудшение исполнения полностью меняет вывод, перед вами хрупкая модель.

Особенно внимательно изучайте частые сделки с небольшой целью. Увеличение оборота может повышать расходы быстрее, чем валовую прибыль. Более редкая торговля тоже не гарантирует лучшего результата: её нужно оценивать по тем же правилам, а не считать автоматически дешёвой.

Где это настроить в терминале

В разделе «Бэктест» InvestConnector доступны поля стартового капитала, комиссии, проскальзывания и объёма истории. Проверяйте единицы измерения: процент и число ценовых шагов — разные величины. При переносе параметров из другой платформы механическое копирование числа может исказить расчёт.

Для разбора результата используйте метрики стратегии, а выбор способа отправки обсудим в статье про рыночные и лимитные заявки. Реальные затраты лучше сверять с брокерским отчётом, сохраняя исходные допущения бэктеста.