Фьючерсы и спот: различия для алгоритмической торговли

Когда трейдер решает автоматизировать торговлю, один из первых вопросов — торговать на споте или фьючерсах? Оба рынка доступны через Investconnector, но между ними есть принципиальные различия, которые влияют на выбор стратегии и управление рисками.

Что такое спотовая торговля?

Спотовый рынок — это покупка и продажа реальных активов по текущей рыночной цене. Когда вы покупаете акцию Сбербанка или биткоин на споте, вы становитесь фактическим владельцем актива.

Основные характеристики:

• Реальное владение — актив принадлежит вам и хранится на вашем счёте.

• Нет срока экспирации — вы можете держать актив сколько угодно.

• Нет кредитного плеча — торговля только на собственные средства (как правило).

• Простота — купил дешевле, продал дороже — получил прибыль.

Что такое фьючерсная торговля?

Фьючерс — это контракт на покупку или продажу актива в будущем по заранее определённой цене. Фьючерсы не подразумевают физическую поставку актива — расчёт происходит в деньгах.

Основные характеристики:

• Кредитное плечо — для открытия позиции нужна лишь часть от номинала контракта (маржа).

• Торговля в обе стороны — можно зарабатывать как на росте, так и на падении без дополнительных условий.

• Срок экспирации — фьючерсные контракты имеют дату исполнения (бессрочные контракты на криптобиржах — исключение).

• Ставка финансирования — на бессрочных контрактах периодически начисляется или списывается фандинг.

Сравнение для алготрейдинга

Рассмотрим основные параметры, которые важны при автоматической торговле:

Доходность и риск:

• Спот — умеренная доходность, умеренный риск. Максимальный убыток ограничен суммой вложения.

• Фьючерсы — потенциально высокая доходность, но и высокий риск из-за плеча. Возможна потеря, превышающая депозит.

Торговля на понижение:

• Спот — продать можно только то, что уже куплено. Для короткой продажи нужны специальные условия.

• Фьючерсы — шорт (продажа без владения) доступен так же просто, как покупка.

Комиссии:

• Спот — стандартная комиссия за сделку.

• Фьючерсы — обычно ниже комиссии на споте, но добавляются расходы на финансирование позиции.

Ликвидация:

• Спот — ликвидации не существует. Цена может упасть, но актив останется у вас.

• Фьючерсы — при сильном движении против позиции брокер может принудительно закрыть позицию (ликвидация), и вы потеряете маржу.

Какой рынок выбрать для бота?

Выбирайте спот, если:

• Вы начинающий алготрейдер и хотите минимизировать риски.

• Ваша стратегия рассчитана на среднесрочные и долгосрочные позиции.

• Вы не хотите рисковать больше, чем вложили.

• Торгуете акциями или ETF через российских брокеров.

Выбирайте фьючерсы, если:

• У вас есть опыт торговли и понимание рисков плеча.

• Ваша стратегия требует торговли в обе стороны (лонг и шорт).

• Вы торгуете криптовалютой на BYBIT, где бессрочные контракты — стандарт.

• Вам нужна высокая капиталоэффективность.

Настройка через Investconnector

Investconnector поддерживает оба типа рынков. При настройке webhook-сообщения из TradingView важно корректно указать тип ордера и инструмент. Для спотовой торговли и фьючерсов формат сообщений может различаться в зависимости от брокера — подробности есть в инструкции на сайте.

Заключение

И спот, и фьючерсы имеют свои сильные стороны для алгоритмической торговли. Начинающим трейдерам рекомендуется начинать со спота, постепенно переходя к фьючерсам по мере накопления опыта. Investconnector поддерживает оба варианта, позволяя использовать одну и ту же стратегию из TradingView для разных типов рынков.